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依然千亿顶流!张坤本季“大动作”,减持金融加仓腾讯阿里伊利

资事堂堂主 · 2022-01-21 02:00


作者 | 陈嘉懿

编辑 | 袁畅

本文首发于“华尔街见闻”APP ,欢迎下载华尔街见闻”,即时见证历史。              

经历了一年的“切、磋、琢、磨”,站在2021年年末,张坤仍然是“千亿顶流”。

在始终未放开代表产品的申购限制的情况下,他在管的基金规模仍然超过千亿,同时,他管理的易方达亚洲精选4季度还有净申购。

最新披露的4季报,张坤本季的态度,显得越发笃定,季报观点也愈加精炼。

01

盯着赛场而不是记分牌

张坤在易方达蓝筹4季报中谈到,中国经济和企业本身就蕴含着相当大的潜力,因此他认为,目前的压力只是阶段性的,他对中国经济的长期前景依然保持乐观,坚信中国的经济实力终将达到发达国家的水平。

在这种时代背景下,张坤认为,A股市场内会有一批优质公司能为客户创造价值,提升整个社会的效率和生产力,具为股东持续创造自由现金流。

2021年,这些企业中的一些股价表现落后于市场,但是他始终认为“要做好投资,更重要的是盯着赛场,而不是盯着记分牌”

他表示,将仔细审视组合中企业的基本面,选择竞争力突出、长期逻辑确定性高的企业长期持有。

经过了2021年的估值消化后,一部分的优质企业估值已经具有吸引力,在3-5年的维度内,企业的业绩增长大概率会投射到其市值的增长中。

02

股票仓位略微提升

在4季度,张坤在管的4只基金都略微提升了股票仓位。尤其是,易方达蓝筹和易方达亚洲精选,都提升了2个百分点以上。

此外,他都对结构进行了调整。

易方达蓝筹基金增加了科技等行业的配置,降低了金融医药等行业的配置。

易方达亚洲精选基金增加了科技、消费等行业的配置,降低了金融、地产等行业的配置。

易方达优质精选基金增加了科技、消费等行业的配置,降低了金融、医药等行业的配置。

易方达优质企业三年持有基金增加了科技、消费等行业的配置,降低了金融等行业的配置。

03

增持科技、消费,减持金融

具体到持仓,以易方达蓝筹基金看,该基金十大重仓股并未发生退出或新入个股的情况,但是重仓股比重发生调整。腾讯控股、海康威视伊利股份占净比有所提升。

Image

易方达优质企业三年持有基金也是类似的情况。

两只QDII基金变化更为明显。

以易方达亚洲精选看,中国财险、万科企业退出十大重仓股名单,阿里巴巴、康师傅新入十大重仓股名单。

以易方达优质精选基金看,平安银行退出十大重仓股名单,洋河新入十大重仓股名单。

本期责任编辑 倪静

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